Джим Пол — трейдер. За 15 лет карьеры он стал миллионером и членом Исполнительного комитета Чикагской сырьевой биржи. Но за 75 дней на сделках он потерял все свое состояние — 1,6 миллиона долларов. Анализируя ситуацию, Джим пришел к парадоксальному выводу: к краху его привели собственные же успехи. Вот история его жизни из книги «Чему я научился, потеряв миллион долларов», а также много занимательных мыслей о деньгах, удаче и профессионализме.
Первое знакомство с деньгами
Я получил свою первую работу в девять лет. Один из моих одноклассников подрабатывал в местном загородном клубе недалеко от городка Элсмир в Кентукки. Однажды он спросил, не хочу ли и я подзаработать, собирая мячи на поле для гольфа, и я, конечно же, согласился. Родителям моя затея понравилась, так как они считали, что так я быстрее узнаю цену деньгам.
Некоторые из моих школьных друзей мечтали попасть в бейсбольную команду; разумеется, я тоже решил попробовать. В первой же игре я несколько раз подряд умудрился так отбить, что мы выиграли 4:2. Когда я в тот день явился грязнющий домой мне было велено бросить бейсбол. «Бейсбол — это непрактично, а вот работа на гольф-поле — отличное дело. Ты сможешь заработать, если будешь подбирать мячи, а не играть в мяч». Так закончилась моя короткая, но яркая бейсбольная карьера.
Я носил мячи и подавал клюшки лет до пятнадцати и параллельно работал в спортивном магазине и давал уроки гольфа начинающим. Потом я управлял тренировочным полем для гольфистов. Затем работал официантом, а после — на заправке. В последнем классе школы я проводил на заправке 55 часов в неделю: выходил из школы в два часа дня и до одиннадцати вечера работал, пять дней в неделю. А по выходным — по восемь-десять часов. На шестнадцатилетие я подарил себе Mercury 1953 года, заплатив за него целых 700 долларов. Вот это было круто! Через год я его продал и купил Chevy 1956 года, который был еще круче.
Почти у всех студентов было больше денег, чем у меня
После школы я продал машину, чтобы заплатить за учебу в колледже. Мои родители не учились в колледже, а я смог себе это позволить — и для нашей семьи это стало целым событием. С тех пор как я начал работать, родители заставляли меня откладывать 10% с каждого заработка на сберегательный счет, расходы по которому они строго контролировали, и теперь эти сбережения и деньги от продажи машины нужно было распределить так, чтобы хватило на учебу и жизнь в колледже.
Источник — кадр из фильма «Волк с Уолл-стрит».
В колледже меня ждал неприятный сюрприз: как оказалось, почти у всех студентов было больше денег, чем у меня. А еще все имели нечто под названием Bass Weejun — а я даже не знал, что это такие особо стильные ботинки, которые тут носили все. У меня же не было ни денег, ни хорошей одежды, ни таких ботинок.
Я стал зарабатывать карточной игрой, перестал посещать занятия в колледже и едва смог его закончить. Потом поступил в армию, а затем на работу трейдером в брокерскую фирму.
Способность все превращать в золото
Мне всюду сопутствовала удача. Я-то давно считал, что выделяюсь на общем фоне и во многом превосхожу остальных и что у меня есть способность все превращать в золото. Но дело обстояло не совсем так: я пока не понимал, что мне просто везло. Скажем, когда меня отправили в Корею и я смог получить там штабную должность, будучи в звании младшего лейтенанта. Случилось ли это потому, что я был так уж хорош, или мне просто повезло? Конечно, просто повезло. Большинство призывников отправляли во Вьетнам, поэтому в Корее не хватало людей. Когда я зашел в брокерскую контору именно в тот день, когда уволился ассистент главного, разве это случилось потому, что я был в чем-то лучше других, или снова сработало везение? Безусловно. Мне удалось стать членом Совета биржи и даже войти в состав Правления тоже потому, что я какой-то особенный? Разумеется, это была обычная удача. Я был успешен, и у меня росла уверенность в своей исключительности.
Источник — кадр из фильма «Волк с Уолл-стрит»
Никогда не забуду тот день, когда я совершил сделку на 5 000 долларов. Я чувствовал себя точно так же, как тогда, когда в десять лет впервые заработал пять долларов, собирая мячи и таская клюшки на поле для гольфа. Ради тех пяти долларов я работал целый день. Мне пришлось таскать мешок с мячами десять часов подряд — и за труды я получил пять долларов; пятьдесят центов за час. Но я был счастлив! Так же я себя чувствовал, и когда впервые заработал за день 10 000 долларов. И когда 15 000. И так далее.
В какой-то момент я стал зарабатывать около 200–300 тысяч долларов в год и очень много тратить. Сейчас и не вспомнить, на что уходили эти деньги. Мое самомнение раздувалось все сильнее: теперь я и член Совета биржи, и в Правление вошел, и завел крутейших друзей. Я не такой, как все. Я уникален. Помню, как однажды утром, собираясь на работу, я остановился перед зеркалом в прихожей, чтобы поправить галстук. Посмотрел на себя и сказал: «Черт возьми, на какой же скорости я теперь живу!»
Как меня разорили соевые бобы
Однажды мы стали формировать на рынке соевых бобов двойной спред (стратегия опционной торговли с ограниченным риском и потенциалом). Если возникал дефицит бобов, то в ближайшем месяце цена росла больше, чем в следующем, и мы могли заработать. Так бывало и раньше: если уж я во что-то верил, то верил полностью. Я позвонил всем, кого знал, и посоветовал сфокусироваться на этом рынке, так как здесь был прекрасный шанс заработать. Все, кто обо мне хотя бы слышал, стали открывать спреды на соевое масло. Я позвонил буквально всем: брату, трейдерам, друзьям, клиентам. Моя секретарша столько раз слышала, как я рассказывал по телефону историю о рынке соевых бобов, что сама открыла счет и купила пять спредов на соевое масло.
Источник — кадр из фильма «Волк с Уолл-стрит»
Спреды росли в цене, все радовались, пока однажды они не стали дешеветь из-за дождей, прошедших в выходные в районе, где выращивают сою. Я подумал, что это не очень страшно, ведь рынок так сильно рос в последние недели. «Это просто коррекция, но рынок останется „бычьим“, — убеждал я себя. — И потом, дождь уже не поможет, урожай все равно сгорит».
Но спад продолжился. Он продолжался до тех пор, пока руководство моей фирмы не решило прекратить агонию и закрыть все счета, а также арестовать мои активы.
О ключевом умении успешных людей
Мало того что из-за собственной бестолковости я при работе с контрактами на соевое масло потерял все свои деньги, так в этот момент я еще и осознал, что никогда и не был трейдером в полном смысле слова. Да, я неплохо зарабатывал на рынке, но оказалось, что я почти не понимал, как мне это удавалось. Я не мог повторить свой успех и вновь заработать, когда отчаянно нуждался в деньгах. Я зарабатывал «трейдингом» не потому, что был хорошим трейдером, а потому, что был отличным продавцом, умел оказаться в нужном месте в нужное время, знал нужных людей. Никакими особыми способностями и знаниями я не обладал.
Источник — кадр из фильма «Волк с Уолл-стрит»
Я хотел узнать, в чем секрет успеха на бирже, но оказалось, что самые опытные и состоятельные инвесторы и трейдеры шли к нему разными путями. Я и сам кое-что знал о том, откуда берутся деньги: все-таки свой миллион я заработал. Но я ничего не понимал в том, как их не потерять. Профессионалы зарабатывали по-разному и нередко выбирали неочевидную стратегию, и все они отлично знали, как контролировать убытки.
Никакого общего главного секрета успеха не существует: каждый профессионал действует по-своему, причем часто эти подходы диаметрально противоположны. Умение не терять деньги гораздо важнее умения их заработать. К сожалению, никто из наиболее успешных игроков не объяснил, как это сделать. Тогда я начал разбираться, что такое убытки вообще и мои потери в частности, чтобы отыскать фундаментальную причину потерь на рынке. Меня, возможно, нельзя назвать мудрым, но я стал очень умным. И смог извлечь урок из своих ошибок.
По материалам книги «Чему я научился, потеряв миллион долларов».
Обложка поста: кадр из фильма «Волк с Уолл-стрит»
